2018年10月25日

金融數學與極限飛盤

邁克·勞勒談論了他職業生涯中最有影響力的金融論文，教他的孩子數學以及極限飛盤

作者：伊芙琳·蘭姆

A red frisbee in a clear blue sky — Bennett *Flickr* (CC BY-SA 2.0)

本文發表於《大眾科學》的前部落格網路，反映作者的觀點，不一定反映《大眾科學》的觀點

在我們播客《我最喜歡的定理》的最新一集中，我的聯合主持人凱文·克努森和我與伯克希爾·哈撒韋保險部門的邁克·勞勒進行了交談。您可以在kpknudson.com上收聽該集，那裡也有文字稿，或者在其他播客釋出平臺上收聽。

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勞勒博士擁有數學博士學位，但離開了學術界，轉而在保險行業工作。但是，凱文和我透過他的部落格邁克的數學頁面認識了他，他在部落格中記錄了他向兩個孩子介紹高階數學概念的創新方法。

勞勒博士最喜歡的定理並不完全是一個定理。他決定談論茲維·博迪的論文《從長遠來看股票的風險》，這篇論文對他處理學術後工作的方式產生了影響。該論文的主要觀點是，對股票市場的投資進行保險的成本會隨著您想要保險的時間延長而增加，這與普遍認為投資股票的風險會隨著您計劃持有的時間延長而降低的觀點背道而馳。（請注意，本文不是投資建議。）

除了博迪的作品，勞勒博士還提到了路易斯·巴切利耶，這位法國數學家的論文被認為是金融數學領域的奠基性文獻之一。您可以閱讀他的法語論文，或者英語論文，或者讓·米歇爾·庫爾託和合著者為了紀念該作品的百年紀念而對其重要性進行的分析。勞勒博士還談到了定價衍生品的布萊克-舒爾斯模型以及貝瑟尼·麥克萊恩和約瑟夫·諾塞拉的《這裡的所有魔鬼》和羅傑·洛溫斯坦的《當天才失敗時》。

在播客的每一集中，我們都會要求嘉賓將他們的定理與某些東西配對：食物、飲料、藝術、音樂或其他生活中的樂趣。勞勒博士走了一個我們之前在播客中沒有涉及的方向，將其與一次運動之旅配對，特別想到了極限飛盤運動員安娜·納扎羅夫，她幾年前寫了自己如何被美國隊淘汰，然後又重新回到球隊。您必須收聽這一集才能知道為什麼她的旅程與勞勒博士最喜歡的數學作品完美匹配。

您可以在Twitter上找到勞勒博士，也可以在他的部落格邁克的數學頁面上找到他，在那裡您可以獲得與您生活中的孩子們談論數學的靈感。如果您想了解數學在金融市場中的作用，他推薦愛德華·索普的《適用於所有市場的男人》這本書。您可以在kpknudson.com和團結之根上找到更多關於此播客中出現的數學家和定理的資訊，以及其他令人愉悅的數學樂趣。此處的文字稿。您可以在iTunes和其他播客釋出系統上訂閱和評論該播客。我們喜歡聽到聽眾的聲音，所以請給我們傳送郵件至myfavoritetheorem@gmail.com。凱文·克努森在Twitter上的使用者名稱是@niveknosdunk，我的使用者名稱是@evelynjlamb。該節目本身也有一個Twitter訂閱源：@myfavethm和一個Facebook頁面。下次加入我們，瞭解另一個引人入勝的數學知識。

《我最喜歡的定理》之前